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- Les bases de l’analyse technique en bourse
- Support et résistance
- Double creux et double sommets
- Les indicateurs techniques incontournables
Les bases de l’analyse technique en bourse
L’analyse technique repose sur l’étude des graphiques boursiers. Les traders utilisent des modèles visuels pour anticiper les fluctuations des marchés financiers. Grâce à cette méthode, ils peuvent prendre des décisions d’investissement éclairées. Elle repose sur l’idée que les tendances passées peuvent se répéter et fournir des indications sur l’évolution future des cours.
Les traders analysent les tendances, les niveaux de support et de résistance. Ils utilisent également des figures chartistes, comme les triangles, les têtes-épaules ou encore les doubles creux et doubles sommets. Ces figures sont reconnues pour leur fiabilité dans la prédiction des mouvements futurs du marché.
Support et Résistance
Les niveaux de support et résistance sont des concepts fondamentaux en analyse technique. Ils correspondent à des zones où le prix a tendance à réagir, soit en rebondissant (support), soit en étant repoussé (résistance).
Support : Un support est un niveau de prix où la pression acheteuse est suffisamment forte pour empêcher le cours de descendre davantage. Il est souvent observé après plusieurs rebonds à un même niveau. Par exemple, si une action chute à 50€, rebondit plusieurs fois à ce niveau et remonte, alors 50€ devient un support.
Résistance : Une résistance est l’inverse du support. Il s’agit d’un niveau où la pression vendeuse empêche le prix de monter plus haut. Par exemple, si une action tente plusieurs fois de franchir le seuil de 100€ sans succès, alors ce niveau devient une résistance.
Cassure des supports et résistances :
- Si un support est cassé, il peut devenir une nouvelle résistance.
- Si une résistance est franchie, elle peut devenir un support.
- Les cassures s’accompagnent souvent d’une augmentation des volumes de transaction.
Un exemple courant est celui du marché haussier : lorsqu’une action dépasse une résistance clé, cela peut signaler une forte montée à venir.
Double Creux et Double Sommets
En analyse technique, les double sommets et double creux sont des figures de retournement importantes. Leur confirmation et leur interprétation suivent une suite logique bien définie.
1. Double Sommet (M) → Signal de Baisse
Le double sommet est une figure baissière qui indique une possible inversion de tendance après une phase haussière.
Déroulement logique :
- Premier sommet : Le prix atteint un pic puis redescend (prise de bénéfices ou résistance).
- Retour au support intermédiaire : Le prix baisse jusqu’à un niveau clé (ancien support).
- Deuxième sommet : Le prix remonte mais échoue à dépasser le premier sommet. Cela montre une faiblesse des acheteurs.
- Cassure du support : Une rupture du niveau de support intermédiaire valide la figure et déclenche une accélération baissière.
- Objectif théorique : On projette la hauteur du double sommet à partir du support cassé pour estimer la baisse potentielle.
Facteurs de confirmation :
- Augmentation des volumes à la cassure
- Divergences baissières sur RSI/MACD
- Clôture sous le support pour confirmer le signal
2. Double Creux (W) → Signal de Hausse
Le double creux est une figure haussière qui signale un retournement après une tendance baissière.
Déroulement logique :
- Premier creux : Le prix atteint un plancher et rebondit sur le support (entrée d’acheteurs).
- Retour à une résistance intermédiaire : Le prix remonte mais bloque à un niveau clé.
- Deuxième creux : Le prix rechute mais ne casse pas le premier creux, ce qui montre un affaiblissement des vendeurs.
- Cassure de la résistance (breakout) : Une rupture de la zone de résistance valide le signal haussier et déclenche une accélération.
- Objectif théorique : On projette la hauteur du double creux à partir de la résistance cassée pour estimer la hausse potentielle.
Facteurs de confirmation :
- Augmentation des volumes à la cassure
- Divergences haussières sur RSI/MACD
- Clôture au-dessus de la résistance pour valider le retournement
Cas de faux signaux et invalidations :
- Un retour sous le niveau de cassure après validation de la figure peut indiquer un faux signal.
- Si un double sommet ne casse pas son support ou un double creux ne casse pas sa résistance, la tendance peut continuer dans le sens initial.
Les indicateurs techniques incontournables
Les traders expérimentés utilisent plusieurs indicateurs techniques pour affiner leurs analyses. Ces outils permettent de confirmer des tendances et d’anticiper les retournements du marché. Ici vous pourrez retrouver d’autres explications sur ces indicateurs ou également appelés chartisme . Un bon indicateur technique doit être utilisé en complément d’autres outils afin d’éviter les faux signaux.
Parmi les plus populaires, on trouve :
- Les moyennes mobiles : elles permettent de lisser les variations de prix et d’identifier les tendances. La moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA) sont les plus courantes.
- Le RSI (Relative Strength Index) : cet indicateur mesure la force d’un mouvement et signale les zones de surachat ou de survente. Un RSI au-dessus de 70 indique une possible correction, tandis qu’un RSI sous 30 peut signaler une opportunité d’achat.
- Les bandes de Bollinger : elles indiquent la volatilité du marché et les niveaux de prix extrêmes. Lorsque les bandes se resserrent, cela signifie que la volatilité est faible, et lorsqu’elles s’écartent, cela annonce une forte variation des prix.
- Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) : cet oscillateur détecte les changements de tendance en comparant deux moyennes mobiles et en affichant une ligne de signal.
- Le Stochastique : il est utilisé pour repérer les retournements de tendance en fonction des niveaux de surachat et de survente.
Utiliser ces outils demande une méthodologie rigoureuse. Pour approfondir le sujet, consultez notre guide sur les 10 règles d’or pour un trading réussi.