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- Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?
- Qu’est-ce que l’analyse technique ?
- Analyse fondamentale vs analyse technique : que choisir ?
Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?
L’analyse fondamentale repose sur l’étude des données économiques et financières d’une entreprise, d’un secteur ou d’une économie. Son objectif est de déterminer la valeur intrinsèque d’un actif financier en se basant sur des indicateurs concrets.
Cette approche s’appuie sur plusieurs éléments :
- Les états financiers : bilan, compte de résultat et flux de trésorerie.
- Les ratios financiers : PER (Price Earnings Ratio), ROE (Return on Equity), etc.
- Les tendances macroéconomiques : croissance du PIB, taux d’intérêt et inflation.
- Les facteurs sectoriels et concurrentiels.
Par exemple, un investisseur en actions analysera les bénéfices d’une entreprise, sa dette et son positionnement sur le marché avant de prendre une décision d’achat.
Qu’est-ce que l’analyse technique ?
Contrairement à l’analyse fondamentale, l’analyse technique repose uniquement sur l’étude des graphiques de prix. Elle cherche à identifier des tendances et des opportunités en se basant sur l’historique des cours et les volumes échangés.
Elle utilise plusieurs outils, notamment :
- Les chandeliers japonais pour visualiser les mouvements de prix.
- Les supports et résistances pour identifier les niveaux clés.
- les indicateurs de base en analyse graphique comme le RSI et les moyennes mobiles.
- Les figures chartistes, telles que les triangles et les têtes-épaules.
Par exemple, un trader pourra acheter une action si elle casse une résistance avec un fort volume.
Analyse fondamentale vs analyse technique : que choisir ?
Le choix entre ces deux approches dépend des objectifs de l’investisseur. L’analyse fondamentale est privilégiée pour des investissements à long terme, tandis que l’analyse technique est souvent utilisée pour le trading à court terme.
Quelques différences clés :
- Horizon temporel : long terme pour l’analyse fondamentale, court terme pour l’analyse technique.
- Outils : données financières et économiques contre graphiques et indicateurs techniques.
- Philosophie : l’analyse fondamentale cherche la valeur intrinsèque, l’analyse technique mise sur la psychologie du marché.
Certains investisseurs combinent les deux méthodes. Par exemple, un investisseur peut analyser les fondamentaux d’une entreprise avant d’acheter et utiliser l’analyse technique pour optimiser son point d’entrée.
Pour mieux comprendre les termes utilisés, consultez notre lexique des termes financiers. Vous pouvez également approfondir le sujet grâce à cette vidéo explicative et comparative.